Marvell 将收购Aquantia，加强以太网技术领先水平

-进一步稳固 Marvell 的车载网络市场地位
- 优化针对企业基础设施、数据中心与访问的多千兆以太网产品组合
- 增强交易项目互补性；迅速提高 Marvell 的非 GAAP 每股收益

基础设施半导体解决方案的全球领导厂商 Marvell 公司(NASDAQ： MRVL) 与多千兆级以太网连接技术领导厂商Aquantia公司 (NYSE:AQ) 今日宣布签署了最终协议，双方董事会已同意由 Marvell 以每股 13.25 美元的现金价格收购Aquantia所有已发行的普通股票。

通过收购Aquantia，可以补充Marvell的铜缆和光纤物理层产品，并进一步扩大 Marvell 在多千兆 2.5G/5G/10G 以太网市场中的影响力。Aquantia创新的多千兆车载 PHY 与 Marvell 行业领先的千兆 PHY 和安全交换机产品强强联合，将打造出全球覆盖范围最广、最先进的高速车载网络解决方案。这一强大的技术组合支持L4 和 L5 级别自动驾驶技术所需的网络速度，为 Marvell 在高速车载网络领域的未来发展铺平道路。

据预测，鉴于目前汽车行业的主流车型越来越多地采用以太网车载网络，与此相关的端口数量也将迎来大幅增长，将从 2018 年的 5300 万上升至 2022 年的 3.67 亿₁，平均年增幅高达 62%。

“未来十年，车载网络将向高速以太网转变，Marvell对 Aquantia 的收购将会进一步巩固 Marvell 的领先地位。”Marvell 总裁兼首席执行官 Matt Murphy 表示，“与此同时，Aquantia 的加入将拓宽Marvell在快速发展的多千兆网络基础架构领域的覆盖范围，打造出业界领先的端到端以太网连接产品组合。”

“Marvell 和Aquantia有一个共同的愿景，即无论在自动驾驶汽车、企业应用，还是云基础设施领域，网络都可以无缝地为数据经济提供驱动力。”Aquantia董事长兼首席执行官 Faraj Aalaei表示，“这是一个绝佳的机会，我们的客户将从Marvell 的全球规模和扩展的多千兆网络程序中获益。”

该交易预计将提高 Marvell 的非 GAAP每股收益，并在交易完成后的12 个月内，产生高达 4000万美元的年度协同效应。

₁来源：战略分析

交易结构及条款

根据最终协议条款，Marvell 将向 Aquantia 的股东支付每股 13.25 美元的现金以购买股权。这意味着在调整 Aquantia 资产负债表中的净现金之后，交易总价达到了 4.52 亿美元。 Marvell 计划使用库存现金和循环信用借款为本次交易融资。此项交易不受财务状况约束，预计将在 2019自然年度末完成收购。但该协议还须经过监管机构的批准，并满足包括Aquantia股东同意合并协议以及其他惯例成交条件。

在最终协议的实施方面，总计持有 Aquantia 百分之十七的已发行普通股票的 Aquantia 特定股东已遵循投票和支持协议，表决同意此次交易。

Marvell 2020 年第一财季财报初步预估

根据初步财务信息， Marvell预计第一季度营收大约将在 6.5 亿美元 +/- 3%范围内，与 2019 年 3 月 7 日发布的一季度财报数据区间一致。有关第一财季业绩的更多信息将于美国西部标准时间 5 月 30 日下午1:45 发布。
本次更新是截至发布之日，根据管理层掌握的信息所做出的预估，Marvell 完成标准的季度结算程序后可能还会发生进一步的变化。本次更新并未提供Marvell 截至 2019 年 5 月 4 日的财务状况或其截至 2019 年 5 月 4 日的季度经营成果所需的全部信息。

致电/通过网络直播讨论交易情况

有关各方可于美国西部标准时间 2019 年 5 月 6 日星期一上午 6:00 参加电话会议讨论交易详情，美国境内请拨打 1 (844) 647-5488，国际其他地区请拨打 +1 (615) 247-0258，会议 ID 为 7355589。如需收听电话会议网络直播，请访问 Marvell 的投资者关系网站。 Marvell 将在 2019 年 5 月 13 日星期一之前提供会议重播，如需收听会议重播请拨打 1 (855) 859-2056，重播 ID 为 7355589。