硅料厂停产，仅留4－5家，光伏洗牌至暗时刻或超乎想象！

年终岁尾，在严重产能过剩阴影笼罩下，愈发悲观的情绪正在光伏行业内蔓延。即便光伏板块迎来了久旱逢甘霖式的大涨，但实体产业方面的调整、洗牌仍令人忧心忡忡。

受累于全产业链的降价潮，继前期传出光伏厂商开工率由70%-80%区间下降到50%-60%后，硅料环节又首现停产消息，进一步加重了行业的忧虑。

据业内调研机构上海有色网（SMM）消息，12月19日，内蒙某多晶硅企业发布红头文件称，受技改计划影响，公司将在12月20日全面停产，具体复工时期待定。

据报，这家硅料厂停产将影响产量900吨。这个产量并不大，但对行业造成心理影响很大，一度被业内视为“挺不住了”的信号。

当前，光伏全产业链的降价仍在延续。硅业分会披露的最新数据显示，过去一周，N型硅料成交区间在6.5万元/吨至7万元/吨，成交均价为6.8万元/吨，环比下降0.29%；单晶致密料成交区间在5.7万元/吨至6.2万元/吨，成交均价为5.95万元/吨，环比下降1.16%。

据了解，硅料价格跌到6万元/吨附近，理论上已经接近二、三线厂商的成本线。

伴随着年底的大幅去库存，硅片价格出现了大幅下滑。硅业分会披露的价格显示，上周M10单晶硅片（182 mm /150μm）成交均价降至1.92元/片，周环比降幅7.69%；N型单晶硅片（182 mm /130μm）成交均价降至2.18元/片，周环比降幅4.39%；G12单晶硅片（210 mm/150μm）成交均价降至3.02元/片，周环比降幅7.36%。

考虑到硅料价格低位运行，硅片价格的非理性下跌的因素，上游的降价将继续向电池片和组件环节传导，预计光伏组件招投标价格将继续围绕1元/瓦的成本线震荡。

在全行业对硅片价格“跳水”，首家硅料厂停产感到吃惊之时，光伏行业大佬对未来洗牌的预判再给市场从头到脚泼了一盆冷水。

12月20日，阿特斯董事长瞿晓铧在阿特斯苏州总部举办的股东会上表示，“光伏内卷是双刃剑，最终既促进技术迭代也加剧行业淘汰。”瞿晓铧预测，未来会有4-5家一体化龙头或瓜分绝大多数市场份额，而一些规模小的新玩家会迅速失去市场份额甚至死掉。

阿特斯董事长瞿晓铧的预判，虽未提及哪些一体化龙头将成为最终的赢家，但从阿特斯所处的组件阵营来看，他所说的一体化龙头当以晶科能源、晶澳科技、隆基绿能、通威股份、协鑫集团、天合光能阿特斯等厂商为主。

其实，在扩产大跃进的推动下，光伏各环节“厂满为患”已是不争的事实。

硅料环节，通威股份、协鑫集团、特变电工、大全能源和东方希望，硅料CR5处于行业第一梯队，它们身后还有十数家二线、三线和跨界新厂商。

硅片环节，TCL中环和隆基绿能之外，高景太阳能、弘元绿能、双良节能、京运通、美科股份、云南宇泽和华民股份在强势崛起。

电池片环节，通威股份、爱旭股份、钧达股份、中润光能、润阳股份、英发德耀和华晟新能源，还有最近签下4.5亿元电池片大单的赛福 天，争夺电池片赛道的厂商亦如过江之鲫。

据不完全统计，国内成规模的光伏科班玩家+跨界新玩家数量已超过150家。其中，剔除阳光电源、华为智能光伏、锦浪科技和德业股份等“逆变器十二钗”，大多数厂商都集中于硅料、硅片、电池片和组件环节。在新一轮扩产潮中，电池片和组件则是两个扩产最多的环节。

同时，在产能规模上，硅料CR5、硅片Top8、电池片Top10和组件Top10厂商的产能，基本是与市场需求相匹配的。举例来说，光伏组件Top10厂商到2023年末产能将达650GW，而2023年全球光伏装机预期在400GW。

单独从建成产能来看，目前各个环节均存在大量的富余产能。从市场角度来看，光伏行业存在“去产能”的内在强烈需求。按照A股多头不死，空头不止的运行规律，光伏行业过剩产能不出清，指望全产业链价格大幅上涨并不现实。所以，从“去产能”这个角度来看，光伏行业的洗牌在所难免。

此前，关于产能过剩和行业洗牌，光伏领袖们多有提及和预测。隆基绿能总裁李振国认为，未来将有一半的光伏企业将被淘汰出局。隆基中国地区部总裁刘玉玺认为，光伏行业将有60%-70%的企业被淘汰。

换言之，至少有一半或三分之二的左右的厂商出局。

按照阿特斯董事长瞿晓铧的预判，行业洗牌的幅度要远比上述预期还要大，还要惨烈。4-5家一体化龙头瓜分大部分市场份额，这意味着大部分中小厂商都可能会被清洗，或死掉或被一线厂商并购。可以说，未来光伏行业将迎来超乎想象的至暗时刻。

黎明破晓前的夜最暗，当下光伏业可以看到一线曙光的是，2024年国内光伏装机市场仍将强劲增长，这或是二、三线玩家放手一搏的机会。

2024年全国能源工作会议表示，聚焦落实“双碳”目标任务，加快推进能源绿色低碳转型。确定2024年全国风电、光伏装机2亿千瓦左右，核电项目建成4台，新增装机500万千瓦左右。

按照风电新增50GW来算，光伏新增装机量在150GW左右，这是一个不错的数据，可对比今年前11月新增装机已达163.88GW的量，这一目标较2023年已有所减少。更重要是，这个装机目标很难消化和吸收当下庞大的产能。

按照硅片、电池片和组件各环节产能都达到1000GW的现状，把200GW的新增量全给光伏，产能仍是有富余的，即使有出口增量，也无法平衡。总体而言，光伏是到大洗牌的时候了！