签约139亿，开工仅6个项目，光伏制造踩下“急刹车”？

5月初，光伏产能出清的速度正在加快。一方面上游硅料企业开始以检修为名大幅减产，另一方面下游电池、组件工厂频频爆出停产传闻。

政策层面，行业协会召集龙头企业会议，鼓励兼并重组。国家也出台政策，提及合理布局硅行业产能。

在此背景之下，光伏制造业在5月跌入谷底。据统计，2024年5月有32个光伏制造业相关项目签约、开工、投产，新增签约投资金额超138.86亿元，创2023年以来新低。

中能创、鸿禧能源引领投资榜

江苏、山东、浙江引资榜前三

5月光伏制造业有一个明确的信号，行业龙头企业停止新项目签约。二三线企业则配合地方招商引资政策，签约若干项目。

5月，江苏排名光伏制造招商引资榜头名。引进中能创光电科技、仁烁光能两家企业的光伏制造项目，合计金额60亿元。

其中，中能创项目在上海举办的苏锡通园区投资环境说明会上签约，可见是当地政府招商引资的结果。仁烁光能的项目也得到了当地政府的大力支持。

山东排名次席。5月30日，滨州市领导率考察团赴广东招商考察，与某新能源企业签订电池、组件投资项目。该项目合计投资金额40亿元。不过，并未披露该投资企业的名字。

浙江排名第三，引入上浙江鸿禧能源股份有限公司，投资金额22亿元。此外，广西、内蒙古、安徽、山西、江西等省份均有光伏制造项目签约落地。海外光伏制造方面，塞尔维亚诺诚光伏1GW光伏组件项目。

企业方面，中能创光电科技有限公司排名5月投资榜第一名。该企业计划在江苏苏锡通园区投资50亿元，建设4.8GW异质结光伏电池及4.8GW异质结光伏组件项目。

广东某异质结企业投资40亿元拟在山东惠民县建设4GW异质结太阳能电池和6GW异质结太阳能光伏组件项目，排名5月投资榜次席。

浙江鸿禧能源股份有限公司排名第三，拟投资22亿元在浙江平湖建设7GW N型单晶TOPCon电池片项目。

此外，仁烁光能、乐达建材、昱辉新能源、万度光能等企业也有项目签约。纵观5月新签约光伏制造项目的企业可见，多数为行业内的二三线企业，投资项目选择异质结或者钙钛矿等差异性的技术路线。可见在当前的产业背景之下，企业采取差异化的竞争策略，避免陷入产能危机之中。

12个项目开工/启动！

涉及27GW组件、36GW电池

据统计，5月光伏制造业开工/启动项目为12个，其中6个项目宣布开工，另外6个项目为环评或者项目审批。12个项目中包括6个光伏电池、4个光伏组件、3个光伏硅片以及4个光伏设备、光伏玻璃、光伏银粉、光伏支架等辅材项目。

光伏硅片项目涉及企业为华耀光电、时创能源等。5月17日，常州华耀光电科技有限公司年产12GW单晶硅片、10GW光伏组件生产项目（一期）环评公示。5月20日，时创能源年产4GW硅片和4GW晶硅太阳能电池制造项目环评公示。根据时创能源公告该项目总投资约15亿元，建设周期约为8个月。

光伏电池项目涉及企业为江苏太阳集团、琏升科技、时创能源、正宇光伏、卓森新能。其中琏升科技3GW异质结（HJT）太阳能电池片生产项目，总投资70亿元，建设地点位于江苏南通。常州正宇光伏科技有限公司太阳能电池片项目，建设规模10GW，5月21日进行环评公示。卓森新能源3GWTopcon 电池片(中间产品)及6GW光伏组件也进行了环评公示。江苏太阳集团在陕西白水县6GW高效光伏电池项目则正式开工。

光伏组件项目涉及企业为协鑫光电、华耀光电、卓森新能。5月13日，协鑫光电材料有限公司吉瓦级大尺寸（1.2米×2.4米）商用钙钛矿组件生产基地在江苏昆山开工。项目厂房预计2024年完成，2025年3月正式交付。

其余为辅材项目。5月开工、启动多个光伏玻璃、设备、边框、支架。其中，包括投资36亿元的泰合源年产150万吨光伏玻璃项目。该项目规划建设四条1200t/d一窑五线光伏压延玻璃生产线，将于2026年4月建成投产。科隆威光伏设备制造项目开工，总投资10亿元，计划建设湿法清洗制绒设备生产线200条。青海绿坤新能源科技有限责任公司年产1.5万吨光伏组件铝边框及1万吨光伏组件铝合金支架生产项目，预计今年年底前厂房全部建成，明年上半年试生产。

8个项目投产！

20万吨硅料、3GW组件产能入市

据统计，5月有8个项目宣布投产，多为玻璃、焊带、胶膜等辅材项目。

硅料端投产企业为通威股份。5月1日，云南通威二期20万吨高纯晶硅项目产品出炉。该项目从2022年9月2日签约，2023年3月21日开工建设，2024年3月21日建设转生产，历经365天建成投运。作为硅料龙头，硅料项目从立项到建成投产，仅用一年时间，可见通威股份的实力与对于硅料行业的信心。

组件端投产企业为中润光能与赛拉弗。5月17日，中润光能徐州2GW高效TOPCon 组件首片下线。作为光伏电池龙头，近年来中润光能也加强了在组件端的布局，并有组件产能投产。5月18日，赛拉弗1GW光伏组件制造项目建成投产。该项目今年2月份正式开工建设，短短三个月时间，就实现了项目的落地、开工、投产。

光伏玻璃投产企业为旗滨集团以及唐山飞远科技有限公司。其中，旗滨集团云南昭通光伏高透基材一期项目投资53亿元，建设4条日熔化量为1200吨的超白光伏玻璃基片生产线。唐山飞远科技有限公司则建成1000T/D光伏压延玻璃生产线新窑炉。

光伏胶膜项目投产企业为上海天洋项目，该项目总投资5亿元，建设年产1.5亿平方米太阳能封装胶膜。项目于2022年7月项目开工建设，5月投产，建设期不足一年。此外，九天新能源年产13000吨光伏焊带生产项目在山西太原投产下线。福建富轩科技有限公司银粉项目也于5月投产。

138.86亿元新项目签约！

据统计，进入5月以后，总计12个光伏制造业项目签约，新增投资金额138.86亿元！

从签约项目的分类来看，电池、组件等主要环节依然是企业布局重点，除此之外辅材领域也有多个项目签约落地。

硅料

据统计，5月签约硅料项目为山西和顺县的3万吨光伏级硅料及电子级高纯石英砂新材料加工生产项目。该项目仅披露签约，并未公示相关投资企业与投资金额。

电池

据统计，5月光伏电池环节签约项目为4个，合计产能18.8GW。涉及企业包括鸿禧能源、万度光能、中能创以及广东某异质结企业。

其中，中能创4.8GW异质结光伏电池及4.8GW异质结光伏组件投资金额高达50亿元。广东某异质结企业拟在山东惠民建设4GW异质结太阳能电池和6GW异质结太阳能光伏组件，项目计划分三期实施。万度光能3GW电池项目为钙钛矿技术路线。随着TOPCon产能的扩张，许多企业选择差异化的异质结以及钙钛矿技术路线，作为切入光伏赛道的支点。

组件

据统计，5月光伏电池环节签约项目为6个，合计产能35.8GW。涉及企业包括诺诚光伏、昱辉新能源、万度光能、中能创、仁烁光能以及广东某异质结企业。

上述项目之中，万度光能、中能创以及落户山东惠民的异质结项目均为电池、组件一体化项目。诺诚光伏签约塞尔维亚的项目为光伏组件项目。5月，欧盟通过《净零工业法案》 之后，中国光伏企业未来产品出口面临一定挑战，诺诚光伏在欧洲建立光伏产线，可以说具有一定战略前瞻性，不过该项目未来落地情况尚需观察。

此外，作为老牌光伏组件企业的昱辉新能源5月也有大手笔投资，拟在安徽庐江建设20GW光伏组件及配套项目，此举在当前的产业背景之下，堪称大手笔。

辅材

据统计，5月有4个光伏辅材项目签约，合计新增投资14.5亿元，涉及企业包括晋钢集团、安泰科、法赫曼、龙腾光热、乐达建材。

其中，晋钢集团与安泰科合作在山西晋城拟建设新能源光伏支架追日跟踪系统自动化项目。西安法赫曼智能科技股份有限公司拟在江西上饶市广信区建设3GW光伏组件回收利用项目。常州龙腾光热科技公司镀锌光热光伏智能支架项目，总投资约4.5亿元，计划建设年产镀锌光热、光伏智能支架28万吨。岑溪市乐达建材有限公司则在广西岑溪市，分两期建设450万吨石英材料项目。

在目前的产业大环境之下，过剩产能出清势在必行，而且迫在眉睫。许多二线企业、跨界光伏企业开始停产，地方政府对于光伏的招商引资热情也有所回落，这对于光伏产业的大局而言，是积极因素。值得的关注的是，依然有大量的项目开工上马，新产能入市，可见目前仍是企业比拼内力之时，对于产能出清的节奏，仍需进一步观察。